Formulario 2

1) ¿Cuál de las siguientes afirmaciones representa más fielmente su tolerancia al riesgo y la manera en la cual invierte para lograr sus objetivos?

Mis inversiones tienen que ser completamente seguras; no quiero tomar ningún riesgo de perder capital en ningún momento.

Mis Inversiones deben generar ingresos que pueda gastar.

Mis inversiones deben generar algo de ingresos pero también crecer en valor a lo largo del tiempo.

Mis inversiones deben crecer en el tiempo, pero también me gustaría generar algo de ingresos.

Mis inversiones deben crecer substancialmente en el tiempo. No necesito que generen ingresos.

2) Dependiendo de la mezcla de activos en el portafolio, el valor de este puede mantenerse relativamente estable (incrementándose de manera lenta pero constante) o variar con fuerza en respuesta a eventos en el Mercado. En general, inversiones más volátiles tienden a crecer más rápido que alternativas más estables. Sin embargo, inversiones más volátiles tienden a ser más riesgosas porque no hay garantía que las subidas de valor serán de mayor magnitud que las caídas en el valor. Con respecto a sus objetivos, ¿Qué nivel de volatilidad está usted dispuesto a aceptar?

Ligero, no deseo perder dinero, aun cuando esto signifique retornos relativamente minúsculos.

Algo, estoy dispuesto a aceptar una pérdida ocasional a cambio de que mi dinero esté colocado en activos que tengan potencial de apreciación.

Considerable, estoy dispuesto a tomar riesgo en la búsqueda de retornos significativos.

3) Inversiones consideradas como 100% seguras, generalmente tienen retornos menores a la inflación. Esto significa que aunque no hay pérdida del capital inicial, hay una pérdida en el poder adquisitivo. Con respecto a sus objetivos, ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es más acertada?

Mi dinero debe estar 100% seguro, aun cuando los retornos estén por debajo de la inflación.

Es importante que el valor de mis inversiones mantengan el ritmo de la inflación. Estoy dispuesto a arriesgar pérdidas ocasionales de capital para que el dinero crezca a una tasa similar a la de la inflación en el tiempo.

Es importante que mis inversiones crezcan a una tasa superior a la inflación. Estoy dispuesto a tomar riesgo para lograrlo.

4) Entiendo que el valor de mi portafolio fluctúa en el tiempo. La máxima baja en el valor del portafolio que estoy dispuesto a aceptar cualquier año es:

-%5

-10%

-20%

-30% o más

5) Considere las siguientes oportunidades de inversión. “A” le provee con un retorno promedio anual de 5% con una probabilidad mínima de perdida de capital. “B” le proporciona un retorno promedio anual de 10% pero acarrea una perdida potencial de capital de 20% o más en cualquier año. Si usted pudiera elegir entre A y B para lograr sus objetivos lo haría:

100% en A, 0% en B

80% en A, 20% en B

50% en A, 50% en B

20% en A, 80% en B

0% en A, 100% en B

Retorno	Portafolio A	Portafolio B	Portafolio C	Portafolio D
Alto	15%	40%	54%	143%
Promedio	3.7%	5.20%	12.20%	17.40%
Bajo	0%	-9%	-43%	-58%

Perfil del inversionista